لم تتغير الأوضاع في سوق العملات المشفّرة منذ شهر ونصف تقريبًا. على الإطار الزمني اليومي، ما زالت الحركة عبارة عن تصحيح صعودي بطيء وضعيف، بينما يتحرك السعر على إطار الأربع ساعات ضمن نطاق بنسبة تقارب 80% مع انحياز طفيف إلى الصعود. حاليًا لا يوجد نطاق واضح، ولا توجد حركة اتجاهية، ما يجعل التداول أكثر صعوبة. نلاحظ حالة هجينة بين اتجاه صاعد ضعيف للغاية ونطاق عرضي. بعد خروج Bitcoin من القناة الجانبية، اعتبرنا أن النطاق قد أُلغي، لأن الانحراف أعلى القناة كان كبيرًا جدًا. ومع ذلك، تُظهِر وتؤكّد التحركات الأخيرة لـ"الذهب الرقمي" أن النطاق ما زال مستمرًا. بصراحة، التحركات الأخيرة لا تشبه حتى النطاق، بل تبدو عشوائية تمامًا، شبيهة بما نراه في سوق العملات التقليدية. السعر يُقذَف صعودًا وهبوطًا، والمتداولون عاجزون عن اتخاذ قرار بشأن الخطوة التالية.

بعد خطاب آخر لافت، والأهم من ذلك واضح، من Donald Trump، انخفض Bitcoin بنحو 2000 دولار. لمثل هذا الأصل "الرقمي الذهبي"، تُعدّ هذه الحركة عادية. في ظل غياب أخبار أو أحداث أخرى، يواصل معظم الخبراء ربط تحركات Bitcoin بالوضع الجيوسياسي. ومع ذلك، منذ بداية الصراع في الشرق الأوسط، لم يُظهِر Bitcoin أي تحركات جوهرية.

النماذج الفنية تشكّلت بشكل ضعيف. بالأمس تم تلقي إشارة ضمن FVG "هبوطي" ثانٍ على التوالي على الإطار الزمني اليومي، لكننا نرى حاليًا أن الهبوط لم يبدأ بعد. إطار الأربع ساعات ما زال في نطاق عرضي، وقد يؤدي الانحراف من الحد السفلي للقناة الجانبية إلى دفع العملة المشفّرة صعودًا مرة أخرى.

الصورة الإجمالية لـ BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هبوطي. هيكل الاتجاه مُحدَّد على أنه هابط، وخط CHOCH ما زال عند مستوى 97,900 دولار. فقط أعلى هذا المستوى يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. تشكّلت آخر إشارة بيع ضمن منطقة FVG هبوطية (96,900 – 98,000 دولار). وهكذا، حصل المتداولون على فرصة ممتازة لالتقاط تقريبًا كامل الحركة الهابطة الأخيرة. الآن لا يبقى أمامنا سوى الانتظار. ونظرًا لعدم وجود أي إشارات إلى انعكاس الاتجاه صعودًا، نرى أن الهبوط سيستأنف. على الإطار اليومي، أقرب منطقة POI لصفقات بيع جديدة تقع في النطاق 79,500 – 81,100 دولار. خلال الهبوط الحالي، تشكّل بالفعل FVG هبوطيان، مع أخذ السيولة الأولية لصالح صفقات البيع. وقد تتكوّن إشارة بيع جديدة قريبًا.

الصورة الإجمالية لـ BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على إطار الأربع ساعات، هبط السعر إلى الحد السفلي من القناة الجانبية، وشكّل انحرافًا/ارتدادًا منها، وقد يستهدف الآن الحد العلوي للقناة. ويُعتبَر خط الاتجاه الهابط (تجمّع السيولة – liquidity pool) هدفًا ممتازًا. خط CHOCH، الذي يوفّر دعمًا للتصحيح الصعودي، يقع عند 65,500 دولار ولم يُكسَر بعد. وهذا يعني أن التصحيح مستمر. وكسر هذا الخط سيشير إلى نهاية التصحيح الذي استمر شهرًا ونصف. إذا استمر النطاق، فإن النماذج الداخلية سيكون لها أهمية محدودة. حاليًا نولي ثقة أكبر للرسم البياني اليومي، لكننا لا نستبعد تمامًا النطاق على إطار الأربع ساعات.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هبوطي كامل، مع تصحيح مقابل هذا الاتجاه. ما زلنا نتوقع استمرار الهبوط مستهدفين مستوى 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد ثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات لانعكاس الاتجاه. ومع ذلك، حتى مستوى 57,500 دولار لا يبدو كمستوى إيقاف نهائي للحركة. من بين مناطق POI نلاحظ حاليًا فقط أقرب FVG هبوطي على الإطار اليومي، والذي قد تتشكّل داخله إشارة خلال الساعات المقبلة. حركة Bitcoin على إطار الأربع ساعات تُظهِر مجددًا جميع سمات النطاق العرضي، لذلك ينبغي لنا مراقبة الانحرافات عند حدود القناة الجانبية فقط.

شروحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – كسر هيكل الاتجاه.
• Liquidity – السيولة، أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تتحرك الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. وتميل الأسعار لاحقًا إلى العودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يَظهَر أي تفاعل يُذكَر، بل يخترقها السعر بشكل اندفاعي، ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.
• OB – Order Block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف جمع السيولة لبناء مركز في الاتجاه المعاكس.