Após cair abaixo da última mínima estrutural e varrer duas áreas de liquidez baixista, o par EUR/USD reverteu em favor do euro e iniciou uma alta relativamente rápida. Assim, no momento, pode-se dizer que houve captação de liquidez do movimento de 5 de novembro. No entanto, uma alta de 120–130 pontos ainda não indica o fim da fase baixista nem o início de uma nova tendência de alta. Formalmente, a tendência de alta foi rompida quando o preço caiu abaixo de 1,1465.
Contudo, como já havia sido alertado, o par poderia captar liquidez em dois fundos evidentes, caso em que a tendência de alta não apenas permaneceria intacta, como também poderia ser retomada. Portanto, neste momento, tudo depende da geopolítica e do desequilíbrio 12.
Se o preço reagir ao desequilíbrio 12, um novo sinal de baixa será formado que, considerando a quebra da tendência de alta, implicaria uma queda do euro bem abaixo de 1,1400. Eu consideraria esse cenário provável apenas se a geopolítica continuar a favorecer fortemente os vendedores. Como mencionado anteriormente, isso exigiria não apenas que a situação no Oriente Médio permanecesse tensa, mas que se deteriorasse ainda mais. Os preços do petróleo teriam que continuar subindo, mais países precisariam se envolver no conflito e as economias dos países desenvolvidos teriam que sofrer de forma significativa. Além disso, o conflito teria que se prolongar por vários meses. No momento, não há pré-requisitos claros para esse cenário.
Assim, o principal padrão para esta semana continua sendo o desequilíbrio de baixa 12, que pode oferecer aos traders um novo sinal de venda. Na situação atual, os compradores só podem contar com novas capturas de liquidez nas duas últimas mínimas: 1,1470 e 1,1392. No entanto, se as tensões no Oriente Médio não diminuírem, nem isso poderá ajudar os compradores.
A estrutura do gráfico ainda indica domínio dos compradores. A tendência de alta permanece, mas os traders posicionados na compra enfrentam dificuldades devido ao fluxo de notícias em rápida mudança. Para que o euro suba, o conflito envolvendo o Irã precisaria se desacelerar, e os preços do petróleo e do gás teriam que recuar. No mínimo, a situação no Oriente Médio não deve piorar. Para abrir novas posições de compra, os traders precisam de novos padrões de alta ou, pelo menos, capturas de liquidez nos dois últimos movimentos de baixa. No entanto, a captura de liquidez não é um padrão independente e é difícil de operar.
O fluxo de notícias na terça-feira foi novamente fraco. A Zona do Euro divulgou índices ZEW de sentimento econômico muito fracos, enquanto os Estados Unidos publicaram um relatório ADP igualmente fraco. Ainda assim, os compradores dominaram a maior parte do dia, o que é um sinal moderadamente positivo. Pessoalmente, continuo alinhado com a tendência de alta.
Nos últimos meses, houve diversos fatores que sustentaram a alta, e nem mesmo o início do conflito no Oriente Médio foi suficiente para anulá-los. Em termos estruturais e globais, as políticas de Donald Trump — que levaram a um enfraquecimento significativo do dólar no ano passado — permanecem inalteradas. No curto prazo, o dólar pode se fortalecer devido à aversão ao risco, mas esse fator dificilmente oferecerá suporte duradouro. Ao mesmo tempo, expectativas de política monetária moderada por parte do FOMC, tensões comerciais promovidas por Trump, fraqueza no mercado de trabalho dos EUA, riscos de pralisação do governo, ações militares, pressões sobre Jerome Powell, desaceleração do PIB e outros fatores negativos para os EUA continuam presentes, apesar do conflito com o Irã.
Ainda não vejo uma tendência de baixa sustentada. O dólar recebeu suporte temporário, mas não está claro por quanto tempo isso irá durar. No entanto, a tendência de alta foi tecnicamente rompida, e isso precisa ser reconhecido. Ainda existe a possibilidade de uma captura de liquidez e retomada da tendência, mas a geopolítica continua pesando fortemente sobre o par EUR/USD.
Calendário econômico para os EUA e a Zona do Euro:
- Zona do Euro – Índice de Preços ao Consumidor (10:00 UTC)
- EUA – Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC)
- EUA – Decisão de taxa de juros do Federal Reserve (18:00 UTC)
- EUA – Dot plot (18:00 UTC)
- EUA – Coletiva de imprensa com Jerome Powell (18:30 UTC)
Em 18 de março, o calendário econômico inclui cinco eventos, sendo que três deles podem deslocar o foco do mercado da geopolítica para a economia. O impacto do fluxo de notícias sobre o sentimento do mercado na quarta-feira pode existir, mas principalmente durante a noite e no período seguinte.
Previsão e dicas para negociar o EUR/USD:
Na minha visão, o par ainda está em processo de formação de uma tendência de alta. O pano de fundo informacional mudou drasticamente há duas semanas, mas a tendência ainda não pode ser considerada totalmente invalidada. Portanto, no curto prazo, os traders precisam de novos padrões e sinais para formar as suas projeções.
No momento, os vendedores podem receber um sinal a partir do desequilíbrio 12 e, como a tendência de alta está próxima de ser rompida, esse sinal deve ser levado a sério. Já os compradores só podem contar com capturas de liquidez nas mínimas de 1,1470 e 1,1392, com a invalidação do desequilíbrio 12, com a formação de novos padrões de alta e com o surgimento de novos sinais de compra.
