Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível de correção de 38,2% em 1,1666, inverteu a tendência a favor do euro e subiu quase até o nível de Fibonacci de 50,0% em 1,1745. Uma recuperação a partir do nível de 1,1745 hoje favorecerá o dólar americano e a retomada da queda em direção a 1,1666. Uma consolidação acima de 1,1745 aumentará a probabilidade de um novo avanço em direção ao nível de correção de 61,8% em 1,1824.
A situação das ondas no gráfico horário atualmente não levanta dúvidas relevantes. A última onda de alta concluída não conseguiu romper o topo anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu o fundo anterior por apenas alguns pips. Uma trégua temporária entre Irã e Estados Unidos deu suporte aos compradores, permitindo a formação de uma forte onda de alta. No entanto, três semanas depois, observa-se que o cenário geopolítico voltou a evoluir em uma direção desfavorável. Segundo alguns relatos, o presidente Donald Trump estaria preparado para manter um bloqueio prolongado do Estreito de Ormuz, o que praticamente encerraria as negociações e reduziria significativamente as perspectivas de paz entre Irã e Estados Unidos. Nesse contexto, os vendedores começam a recuperar confiança.
Na quinta-feira, foi divulgado um volume significativo de dados econômicos tanto na Europa quanto nos Estados Unidos, mas três pontos se destacam. Primeiro, a economia europeia cresceu apenas 0,1% no trimestre e 0,8% em termos anuais no primeiro trimestre. Segundo, a inflação acelerou para 3%, superando as previsões. Terceiro, o Banco Central Europeu manteve os parâmetros de política monetária inalterados, mas sinalizou a possibilidade de aperto no futuro. Em conjunto, esses fatores sustentaram a valorização do euro, embora a continuidade desse movimento ainda seja incerta.
A economia europeia segue em desaceleração e tem apresentado crescimento modesto nos últimos anos. Ao mesmo tempo, a inflação está em aceleração, o que tende a exigir uma política monetária mais restritiva. Ainda assim, o BCE provavelmente buscará adiar aumentos de juros pelo maior tempo possível, dado o risco de intensificar a desaceleração econômica. A próxima reunião do banco central ocorrerá em junho e, até lá, serão divulgados mais dois relatórios de inflação, o que permitirá avaliar com maior precisão a magnitude das pressões inflacionárias. A tendência é que a inflação continue elevada, não apenas na União Europeia.
No gráfico de 4 horas, o par inverteu a tendência a favor do dólar americano e começou a cair em direção ao nível de correção de 76,4%, em 1,1617. Na minha opinião, o gráfico horário é atualmente mais informativo devido aos movimentos de preço fracos. Os compradores assumiram a iniciativa no mercado há cerca de um mês, mas agora estão em busca de novos impulsionadores de alta. Não se observam divergências emergentes hoje em nenhum indicador.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, traders profissionais abriram 2.768 posições compradas e fecharam 12.538 posições vendidas. Ao longo de sete semanas, a vantagem geral dos compradores desapareceu, mas as duas últimas semanas indicam que eles voltaram à ofensiva. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 217.000, enquanto as posições vendidas somam 176.000. A diferença volta a se ampliar a favor do euro.
De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes continuam demonstrando forte interesse no euro. É claro que diversos eventos globais — que não têm faltado nos últimos anos — influenciam o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde a guerra foi apenas interrompida, não encerrada. Assim, no curto prazo, as taxas de câmbio entre euro e dólar dependerão não da política monetária do Fed ou do BCE, nem dos dados econômicos, mas da situação no Irã.
Calendário econômico dos EUA e da UE:
- EUA – PMI Industrial do ISM (12h30 UTC).
No dia 1º de maio, o calendário econômico apresenta um evento de certa importância. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na sexta-feira poderá ser percebido na segunda metade do dia, mas provavelmente permanecerá fraco.
Previsão e Dicas de Trading para EUR/USD:
Vender o par é possível hoje caso ocorra um repique a partir do nível de 1,1745 no gráfico horário, com alvo em 1,1666. Anteriormente, recomendei compras em um repique a partir de 1,1666, com objetivo em 1,1745 — alvo que praticamente já foi atingido.
Novas posições de compra são recomendadas após um fechamento acima de 1,1745, com alvo em 1,1824.
Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,2082 a 1,1410 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.
